Vandaag gaan we bekijken wat Return on Equity is en waarom het belangrijk is voor aandeelhouders. Een van de belangrijkste doelstellingen van elk bedrijf is het genereren van winst voor zijn aandeelhouders. En het behalen van het hoogste rendement op hun investering is het doel van al diegenen die hun kapitaal investeren in een bedrijf, of het nu een groot of klein bedrijf is. Daarom is het essentieel om over de nodige instrumenten te beschikken om de winst en het nettorendement op kapitaal te evalueren. Vandaag gaan we een van de belangrijkste financiële indicatoren presenteren om de winstgevendheid van een bedrijf te kennen: ROE.
De meest gebruikte en betrouwbare financiële indicator om de waarde van het rendement op investeringskapitaal te bepalen is momenteel de ROE (Return on Equity). Deze indicator geeft een snelle en nauwkeurige indicatie van de werkelijke situatie van het rendement op het eigen vermogen van de onderneming.
Wat is ROE (rendement op eigen vermogen)?
ROE (Return on Equity) is een zeer betrouwbaar financieel instrument dat al geruime tijd door banken en in het algemeen door alle bedrijven wordt gebruikt. Het doel is om aan te tonen of het geïnvesteerde vermogen het gewenste rendement oplevert. Met andere woorden, de resultaten die door de toepassing worden verkregen, zullen aangeven of het bedrijf winst of verlies maakt en in welke mate. Deze informatie is van fundamenteel belang om het succes of falen van het bedrijf te bepalen.
Het bestaat in wezen uit het meten van de winstgevendheid die wordt verkregen met de eigen middelen van het bedrijf, uitgedrukt in wiskundige vorm. Met andere woorden, de berekening van het netto-inkomen op basis van het door de aandeelhouders geïnvesteerde kapitaal, uitgedrukt in numerieke vorm. Zo beschikken aandeelhouders en medewerkers over duidelijke en nauwkeurige informatie over het economisch gedrag van de onderneming en de behaalde resultaten in een periode of boekjaar. En deze resultaten worden uitgedrukt als positieve of negatieve percentages.
Het huidige en toekomstige kapitaal van de onderneming kan afhangen van de resultaten die door deze efficiencyratio worden behaald. Als het behaalde resultaat te laag of zelfs negatief is, betekent dit dat het economisch management van het bedrijf in het algemeen slecht of negatief is. En mogelijk zijn de groeimogelijkheden erg laag of nul. Evenmin zal zij in staat zijn haar aandeelhouders of geassocieerde deelnemingen te voorzien van de verwachte winst. Dit kan ertoe leiden dat zij besluiten hun investeringskapitaal op te nemen.
Hoe wordt ROE berekend?
Ondanks het grote belang als indicator van efficiëntie voor bedrijven, is de berekening van ROE uiterst eenvoudig. Het vereist slechts de tussenkomst van twee variabele waarden. De waarde van de nettowinst, na aftrek van kosten en belastingen, en het bedrag van de belegging in aandelen. Wetende dat deze laatste het resultaat zijn van het aftrekken van de verplichtingen van het bedrijf van zijn activa. Numeriek uitgedrukt in de volgende wiskundige formule.
ROE = nettowinst / eigen vermogen.
Deze eenvoudige wiskundige formule is verantwoordelijk voor het weergeven van de winstgevendheid die het bedrijf tijdens het fiscale jaar of een bepaalde periode heeft behaald. De betrouwbaarheid van de resultaten van deze berekening is direct gekoppeld aan de juistheid van de informatie die door de verantwoordelijken wordt verstrekt.
Daarom is de juistheid van de verstrekte gegevens van cruciaal belang voor de vennootschap en haar aandeelhouders. Verkeerde of foutieve informatie zal verschillende resultaten opleveren die niet overeenkomen met de werkelijke situatie van prestaties en efficiëntie van het bedrijf dat wordt geanalyseerd. Dit kan leiden tot verkeerde besluitvorming op basis van de verkregen resultaten. Dit zal resulteren in de mogelijke dekapitalisatie van het bedrijf. Als de gepresenteerde prestatie onder de gewenste prestatie ligt, zullen aandeelhouders zich hoogstwaarschijnlijk terugtrekken.
Waarom is ROE belangrijk voor aandeelhouders?
Het belangrijkste doel van elke investering is het behalen van een zo hoog mogelijk rendement op het in een bedrijf geïnvesteerde kapitaal. Niemand wil investeren om zijn geld te verliezen. En om dit soort situaties te voorkomen, zijn er financiële indicatoren. Deze parameters hebben als enige functie de investeerders en aandeelhouders te analyseren en te informeren over het rendement dat de onderneming behaalt op basis van het ingebrachte kapitaal.
Het hebben van een indicator van de efficiëntie van het bedrijf is erg belangrijk voor iedereen die erin investeert of van plan is zijn kapitaal te investeren. ROE wordt beschouwd als een van de belangrijkste indicatoren voor efficiëntie en winstgevendheid die door bedrijven in alle verschillende economische sectoren worden gebruikt. Het is een zeer nuttige indicator om de evolutie van het bedrijf te volgen. Daarnaast helpt het ook om het vermogen te zien om winst te maken op het kapitaal dat erin wordt gestort door aandeelhouders, investeerders en geassocieerde deelnemingen.
Het belang van ROE als financiële indicatorratio ligt in het feit dat het de financiële winstgevendheid van het geïnvesteerde kapitaal laat zien. Hierdoor kunnen beleggers op hun beurt een oordeel vellen over de prestaties van het management door te weten hoe het verstrekte kapitaal wordt gebruikt. Bijgevolg probeert de ROE het vermogen van de onderneming te meten om het geïnvesteerde kapitaal te vermenigvuldigen en een hoger rendement te bieden aan haar aandeelhouders op basis van het ingebrachte kapitaal.