In het laatste nieuws: HSBC heeft na langdurige onderhandelingen overeenstemming bereikt over de overname van de Britse dochteronderneming van Silicon Valley Bank. De HSBC SVB-deal houdt in dat haar Britse afgezonderde dochteronderneming, HSBC UK Bank, SVB UK koopt voor een nominaal bedrag van £ 1 ($ 1,21).
Het is belangrijk op te merken dat de deal alleen de activa en passiva van de dochteronderneming van SVB UK omvat en niet het moederbedrijf. Deze overname markeert een belangrijke stap voor HSBC in de markt voor leningen voor tech startups, en het zal interessant zijn om te zien hoe het zich positioneert na deze deal.
De overname “versterkt onze commercial banking-franchise en vergroot ons vermogen om innovatieve en snelgroeiende bedrijven te bedienen, ook in de technologie- en life science-sectoren, in het VK en internationaal”, aldus Noel Quinn, CEO van de HSBC Group.
“Klanten van SVB UK kunnen gewoon blijven bankieren, in de wetenschap dat hun deposito’s worden ondersteund door de kracht, veiligheid en beveiliging van HSBC.”
Volgens de laatste beschikbare gegevens had SVB UK afgelopen vrijdag leningen ter waarde van ongeveer £ 5,5 miljard en deposito’s van ongeveer £ 6,7 miljard. Bovendien boekte de bank een winst vóór belastingen van £ 88 miljoen in 2022, wat HSBC benadrukte in haar aankondiging op maandag. Hoewel HSBC verwacht dat het tastbare eigen vermogen van SVB UK ongeveer £ 1,4 miljard zal bedragen, heeft het aangegeven dat de exacte winst uit de overname in een later stadium bekend zal worden gemaakt.
De verkoop van SVB UK werd gefaciliteerd door de Bank of England, in overleg met het Britse ministerie van Financiën, met als primair doel de deposito’s van de klanten van SVB UK veilig te stellen. De Schatkist heeft een verklaring afgelegd waarin wordt bevestigd dat deposanten volledig zullen worden beschermd.
De Britse minister van Financiën, Jeremy Hunt, heeft het belang van de HSBC SVB-deal benadrukt om de deposito’s van klanten te beschermen en hen in staat te stellen gewoon te bankieren, zonder enige steun van de belastingbetaler. Hij prees de Britse technologie-industrie als echt van wereldklasse en instrumenteel in het ondersteunen van honderdduizenden banen, en benadrukte het belang van de deal voor het bevorderen van aanhoudende groei in deze sector.
HSBC SVB-deal brengt stabiliteit bij geldschieter in moeilijkheden
Deze overname is een belangrijke stap voorwaarts voor HSBC in het uitbreiden van zijn aanwezigheid in de markt voor leningen voor tech-startups, en het zal interessant zijn om te zien hoe het deze overname gebruikt om zijn aanbod aan klanten te verbeteren.
Voorafgaand aan de HSBC SVB-deal had de Britse minister van Financiën, Jeremy Hunt, zijn bezorgdheid geuit over de mogelijke schade die zou kunnen voortvloeien uit de Britse tak van SVB, en had hij aangegeven dat de Britse regering en de Bank of England eraan werkten om deze risico’s te minimaliseren. Zondag keurden Amerikaanse toezichthouders plannen goed om spaarders en financiële instellingen die banden hebben met het Amerikaanse moederbedrijf SVB, te beschermen.
Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft zowel de SVB als de in New York gevestigde Signature Bank aangemerkt als systeemrisico’s vanwege bezorgdheid over besmetting, waardoor het plannen heeft kunnen ontwikkelen om beide instellingen te ontbinden op een manier die spaarders beschermt. Deze stappen maken deel uit van een gecoördineerde inspanning van toezichthouders in zowel het VK als de VS om de financiële stabiliteit van de instellingen te waarborgen en mogelijke schade aan het bredere financiële systeem tot een minimum te beperken.
Toby Mather, CEO en mede-oprichter van het kinderonderwijsplatform Lingumi, is al heel lang klant van SVB en heeft de afgelopen zeven jaar een aanzienlijk deel van het geld van het bedrijf bij de nu in moeilijkheden verkerende geldschieter gestort. Na de aankondiging van de HSBC SVB-deal sprak Mather echter een gevoel van opluchting uit voor Britse startups.
In een interview met CNBC Maandag verklaarde Mather dat de overname een “grote zucht van verlichting” had veroorzaakt bij de startup-gemeenschap, omdat het de broodnodige stabiliteit en geruststelling had geboden. Dit gevoel wordt waarschijnlijk gedeeld door veel andere startups die voor hun bankzaken op SVB vertrouwen.
“Ik denk dat ik namens Britse startups spreek als we zeggen dat dit een enorme opluchting is en dat we onze teams om 9 uur in de ogen kunnen kijken tijdens onze gesprekken met alle handen, die vanmorgen behoorlijk zenuwslopend zouden worden. en zeggen dat we niet alleen in staat zullen zijn om de volgende loonlijst te verdienen, maar dat we gewoon door kunnen gaan met onze activiteiten, blijven innoveren, ons onderzoek en onze ontwikkeling kunnen doen en kunnen bouwen aan de toekomst van de Britse technologiegroei, “vertelde Mather CNBC.
“HSBC is een geweldig resultaat … voor de bank om naar een heel grote bekende naam te gaan die honderden jaren geschiedenis heeft, denk ik dat dit een van de beste resultaten is die we hadden kunnen hebben om het gevoel te hebben dat we nu bij de nieuwe SVB kunnen blijven, die al tientallen jaren zo’n belangrijke partner is voor het startup-ecosysteem, hier en in de VS, dus we hebben er vertrouwen in, “voegde hij eraan toe.
Na het faillissement van het Amerikaanse moederbedrijf van vrijdag hadden verschillende potentiële kopers voorstellen ingediend om SVB UK over te nemen, aangezien veel Britse tech- en life sciences-startups een onzekere toekomst tegemoet gingen. Naast HSBC had ook een consortium van private-equityfirma’s onder leiding van de Bank of London een formeel voorstel ingediend bij het Britse ministerie van Financiën en de Prudential Regulation Authority van de Bank of England.
In een reactie op de situatie benadrukte Anthony Watson, CEO van Bank of London, het belang van SVB voor de gemeenschap die het bedient, en verklaarde dat het “niet mag falen”. De wijdverbreide interesse in de overname van SVB UK benadrukt de cruciale rol die de geldschieter speelt bij het ondersteunen van de groei van de Britse tech- en life sciences-sectoren, en de potentiële impact die het faillissement op deze industrieën zou kunnen hebben gehad.
“Dit is een unieke kans om ervoor te zorgen dat het VK een meer gediversifieerde banksector heeft, terwijl de continuïteit van de dienstverlening aan het Britse klantenbestand van SVB gewaarborgd blijft. Het zou zeer teleurstellend zijn als dit moment zou leiden tot verdere consolidering van de macht van de grote banken.”
De Bank of England bevestigde dat geen andere Britse banken “direct materieel worden beïnvloed door deze acties, of door de afwikkeling van de Amerikaanse moederbank van SVBUK”, eraan toevoegend dat het bredere Britse banksysteem “veilig, gezond en goed gekapitaliseerd” blijft.
De financiële sector is vandaag in beweging, de crypto-gerichte Signature Bank is gesloten door toezichthouders.
Source: HSBC SVB-deal biedt verlichting voor Britse startups