Vandaag gaan we bekijken wat een kapitaalinvestering is en wat de voor- en nadelen zijn voor een bedrijf. Om een bedrijf te laten groeien, is het belangrijk om verschillende soorten investeringsprojecten te analyseren om in de meest winstgevende projecten te investeren. Elk bedrijf, ongeacht de grootte, moet op bepaalde momenten in zichzelf investeren om de continuïteit en prestaties te waarborgen. Hiervoor is het noodzakelijk om in detail de investering te analyseren die nodig is om de prestaties te verbeteren en te optimaliseren. Dit is de enige manier om de continuïteit en ontwikkeling ervan te garanderen.
Bovendien worden kapitaalinvesteringen verondersteld om een of meer van de volgende doeleinden mogelijk te maken: het verschaffen van initiële of aanvullende productiecapaciteit, het verbeteren van de efficiëntie of het vervangen van activa aan het einde van hun gebruiksduur. Daarom is het belangrijk dat een kapitaalinvesteringsproject alle mogelijke variabelen bevat die het kunnen beïnvloeden. Altijd vertrouwen op verschillende financiële instrumenten zoals kasstromen of financiële indicatoren om de verwachte resultaten te behalen en zo winst te genereren met de investering.
Wat is een kapitaalinvestering?
Een kapitaalinvestering houdt in dat geld in een bedrijf wordt geïnvesteerd om het te helpen zijn productiviteit uit te breiden of te verbeteren. Deze fondsen worden door het bedrijf gebruikt om vaste activa te verwerven of te bouwen. Activa die naar verwachting gedurende een lange periode zullen worden gebruikt. Kapitaalinvesteringen kunnen de vorm aannemen van schulden, eigen vermogen of een combinatie van beide. Het kan afkomstig zijn van verschillende bronnen, waaronder investeerders van engelen, durfkapitalisten, geldschieters en openbare effectenaanbiedingen.
Met aandelenbeleggingen verkrijgt het bedrijf de middelen die het nodig acht om zijn doelen en doelstellingen te bereiken. Op deze manier garandeert het een verbetering van zijn producten en / of diensten, wat zich vertaalt in een grotere concurrentiepositie op de markt en, op zijn beurt, hogere inkomsten. Maar de kapitaalinvestering moet worden gedaan na een gedetailleerde analyse die het mogelijk maakt om de kosten duidelijk en nauwkeurig vast te stellen, zodat winst wordt behaald en geen toekomstig verlies.
Kapitaalinvestering is over het algemeen een investering op lange termijn. Het betreft de verwerving van activa die, hoewel ze niet het einddoel van de exploitatiecyclus van de onderneming zijn, zonder hun aanwezigheid of werking niet mogelijk zouden zijn om de economische en financiële doelstellingen van de onderneming te verwezenlijken. Goed administratief beheer moet zorgen voor continue kapitaalinvesteringen om de productiviteit van het bedrijf te behouden, altijd op het hoogste niveau zonder in te boeten aan productkwaliteit.
Hoe beïnvloeden ze de activiteiten van een bedrijf?
Kapitaalinvesteringen zijn bedoeld om een bedrijf op lange termijn ten goede te komen, maar het kan ook op korte termijn ten goede komen aan het bedrijf. Intensieve en constante kapitaalinvesteringen hebben echter de neiging de winstgroei op korte termijn te verminderen. Dergelijke bewegingen worden nooit goed gewaardeerd door de aandeelhouders van een bedrijf. Bovendien is het totale bedrag aan schulden dat een bedrijf in de boeken heeft, een cijfer dat aandeelhouders en analisten op de voet volgen.
Tijdens het proces van het werven van fondsen en het in gebruik nemen van de activa door de kapitaalinvestering, zal de normale bedrijfscyclus van het bedrijf waarschijnlijk tot stilstand komen of tot een minimum beperkt blijven. Dit impliceert een afname van de productie en dus ook de omzet in deze periode. Bovendien kan het zijn dat sommige banen buiten gebruik blijven, wat resulteert in uitbetaling van salarissen zonder de overeenkomstige vergoeding te ontvangen.
Zodra de kapitaalinvestering is gedaan, begint de bedrijfscyclus van het bedrijf echter opnieuw met meer kracht. Dit vertaalt zich in betere winsten voor het bedrijf, zijn werknemers en investeerders. Door een bedrijf te verbeteren, te moderniseren of uit te breiden, worden de operaties efficiënter uitgevoerd en worden op hun beurt de producten en / of diensten op de voorgrond geplaatst; met verbeterde respons, capaciteit om aan de behoeften van klanten te voldoen.
Soorten kapitaalinvesteringen
Kapitaalinvesteringen zullen afhangen van de behoeften van het bedrijf op een bepaald moment, zodra de activaconversiecyclus is geanalyseerd. Rekening houdend met deze behoeften, kunnen drie soorten kapitaalinvesteringen worden onderscheiden.
- Diversificatie: Deze beslissingen vereisen de evaluatie van voorstellen om te diversifiëren naar nieuwe productlijnen, nieuwe markten, enz. Om het risico van mislukking te verminderen wanneer men met verschillende producten te maken heeft of actief is in verschillende markten.
- Vervanging en modernisering: Investeringen in vervanging en modernisering zijn gericht op het verbeteren van de operationele efficiëntie en het verlagen van de kosten. Over het algemeen hebben alle soorten installaties en machines een nuttige levensduur, waarna ze moeten worden vervangen. Op andere momenten zorgt technologie voor modernere en efficiëntere machines en moet het bedrijf de beslissing nemen om te moderniseren om concurrerend te blijven op de markt. Deze vervangings- of moderniseringsinvesteringen worden ook wel kostenreductie-investeringen genoemd.
- Uitbreiding: Bij veel bestaande bedrijven kan de vraag naar hun productlijn toenemen. Als dergelijke bedrijven tekorten of vertragingen ervaren in de levering van hun producten als gevolg van ontoereikende productiefaciliteiten, moeten ze capaciteit toevoegen aan het bestaande product om op de markt te blijven. Door in expansie te investeren, kan het bedrijf zijn productiviteit verbeteren en de productie op het niveau houden dat wordt geëist door de steeds toenemende vraag. Op deze manier garandeert expansie de continuïteit van het bedrijf.
Wanneer eindigt een kapitaalinvesteringscyclus?
Elk bedrijf, ongeacht de grootte, het type of het gebied waarin het actief is, heeft een cyclus voor activaconversie. Dat wil zeggen, de cyclus waarmee contant geld wordt gebruikt om een product of dienst voor te bereiden, het aan een klant te verkopen en de verkoop weer in contanten om te zetten. En die cyclus heeft twee hoofdcomponenten: de bedrijfscyclus en de kapitaalinvesteringscyclus. De bedrijfscyclus omvat de normale activiteiten van een bedrijf, zoals het produceren en verkopen van goederen of diensten en het innen van contanten uit die verkopen.
De kapitaalinvesteringscyclus omvat de aankoop en het gebruik van vaste activa die nodig zijn om de dagelijkse activiteiten te ondersteunen. Door de conversiecyclus van bedrijfsmiddelen te bestuderen, kunt u begrijpen waarom en wanneer het bedrijf meer geld nodig heeft om te werken en wanneer en hoe het dat geld kan terugbetalen. De activaconversiecyclus is een cruciale bepalende factor voor het totale kapitaal dat een bedrijf nodig heeft en de overtollige cashflow om de terugbetaling van de lening te ondersteunen.
Voordelen van kapitaalinvesteringen
Een aandeleninvestering wordt gebruikt om de huidige groei van een bedrijf te versterken. Onder de voordelen die een aandeleninvestering voor een bedrijf oplevert, kunnen we noemen:
- Financieel voordeel: De toevoeging van kapitaalinvesteringen in de vorm van fondsen zorgt ongetwijfeld voor een duidelijke financiële impuls voor het bedrijf. Wanneer dit gebeurt, kan het de productie-efficiëntie helpen verbeteren en zo ook bijdragen aan de economie. Bovendien kan een verbetering van de productie leiden tot de mogelijkheid om meer werknemers aan te nemen, wat banen oplevert.
- Rijkdom genereren: een goed bestede kapitaalinvestering, en het volgen van de richtlijnen die in het investeringsproject zijn vastgesteld, helpt het bedrijf groeien en houdt het relevant in de markt. Dit vertaalt zich in het genereren van rijkdom. Als er kapitaal wordt geïnvesteerd, is er een beter inkomen voor zowel het management als de werknemers, maar ook voor de aandeelhouders. Op deze manier kunnen in de toekomst nieuwe investeringsmogelijkheden worden geopend.
- Verhoogde concurrentie op de markt: Wanneer een bedrijf te maken krijgt met een zekere mate van concurrentie op de markt voor een product of dienst, is kapitaalinvestering noodzakelijk. Hoe groter de concurrentie, hoe beter de kwaliteit van het product of de dienst, waardoor de verkoop stijgt. Een zeer competitief bedrijf is een uitstekend bedrijf in zijn vakgebied, wat het aantrekkelijk maakt voor zowel klanten als toekomstige investeerders.
Nadelen van kapitaalinvesteringen
Een kapitaalinvestering in een bedrijf om vaste activa te verwerven, bestaande activa te verbeteren of gewoon uit te breiden, vereist een grote som geld. Deze kapitaalinvestering kan via verschillende bronnen worden verkregen: het gebruik van beschikbare contanten, de verkoop van andere activa of het aantrekken van kapitaal door de uitgifte van schuld of eigen vermogen. Elk van deze financieringsbronnen heeft zijn eigen risico’s en nadelen die de onderneming op zich moet nemen.
De eerste financieringsoptie voor kapitaalinvesteringen is altijd de eigen operationele kasstroom van het bedrijf. Maar deze cashflow is mogelijk niet voldoende om de verwachte kosten te dekken. In dit geval kan het bedrijf liquiditeit verliezen en kan de cashflow, die niet in staat is om zijn kosten te dekken, negatief worden. Dit is een nadeel en een risico dat de onderneming moet nemen en zou de normale ontwikkeling van haar activiteiten kunnen schaden.
Aan de andere kant, als de kapitaalinvestering afkomstig is van een lening, moet deze doorgaans een garantie voor de lening bieden. In dit geval komt het onderpand in gevaar, evenals een deel van het werkkapitaal dat beschikbaar is voor de betaling van de termijnen. Als het daarentegen het geld ontvangt uit de verkoop van aandelen in het bedrijf, verliezen de partners of eigenaren een deel van hun autonomie en deelname in de winsten die de kapitaalinvestering kan genereren.
