Berkshire Hathaway, de investeringsfirma gerund door de miljardair-investeerder Warren Buffett, heeft zijn Visa- en Mastercard-holdings verminderd en tegelijkertijd zijn positie in Nubank, de grootste fintech-bank van Brazilië die ook populair is onder de Bitcoin-investeerders van het land, versterkt.
In een effectendepot op 14 februari onthulde het industriële bedrijf dat het in het vierde kwartaal van 2021 $ 1 miljard aan Nubank klasse A-aandelen had gekocht. Aan de andere kant werden Visa- en Mastercard-aandelen verkocht voor respectievelijk $ 1,8 miljard en $ 1,3 miljard.
Warren Buffett, ook wel het ‘Oracle of Omaha’ genoemd, staat bekend om zijn conservatieve beleggingsstijl, vooral in warme markten zoals fintech. De doorgewinterde belegger had eerder Bitcoin (BTC) bespot en beweerde dat het een aanwinst was die “niets creëert”.
De nieuwe investering van Buffett in Nubank laat daarentegen zien dat hij de laatste tijd enthousiast is geworden over fintech. In juli 2021 beloofde Buffett $ 500 miljoen aan het bedrijf. Nadat Nubank naar de beurs ging op de New York Stock Exchange (NYSE), bedroeg het rendement op de bovengenoemde investering in december 2021 $ 150 miljoen. Buffett heeft nog geen interesse getoond in de verkoop van zijn Nubank-belang.
Buffett investeert $ 1 miljard in Nubank
De investering van Buffett in Nubank toont zijn erkenning van het onderliggende thema van de fintech-industrie, evenals zijn bereidheid om zich aan te sluiten bij bedrijven die actief zijn in de cryptocurrency-ruimte.
In mei 2021 verwierf Nubank Easynvest, een handelsplatform dat in juni 2021 begon met het aanbieden van een Bitcoin ETF (exchange-traded fund). De ETF heet QBTC11 en wordt gesponsord door QR Asset Management en wordt verhandeld op de B3-aandelenmarkt, de Braziliaanse beurs. op één na oudste beurs.
Dit is deels te wijten aan een stijging van crypto-gerelateerde beleggingsproducten in 2021. Met name is hun aantal gedurende het jaar gestegen van 35 naar 80, volgens gegevens van Bloomberg-intelligentieterwijl hun activawaarderingen stegen tot $ 63 miljard, tegen $ 24 miljard aan het begin van 2021.
Een ander bedrijf in Buffett’s investeringsportefeuille, Amy Portney, Chief Financial Officer van de Bank of New York Mellon Corp., zei dat digitale activa uiteindelijk een “zinvolle bron van inkomsten” voor investeringsbanken kunnen worden naarmate Bitcoin-investeringsvehikels aan populariteit winnen.
Ondertussen verwachtte Leah Wald, de CEO van crypto-assetmanager Valkyrie Investments, een toename van de kapitaalstromen van cryptocurrency-gerelateerde investeringsvehikels, en noemde ze een “fenomeen dat van start gaat”
Wald: “Als je de instroom vanuit een volumeperspectief bekijkt, is het niet alleen stabiel geweest, zelfs met de prijscorrecties waar Bitcoin bekend om staat, maar je ziet ook veel instellingen inspringen.”
Buffett investeert in bedrijven dicht bij Bitcoin
Buffett mag dan zelf niet in Bitcoin investeren, maar hij verwerft al indirecte exposure naarmate bedrijven in zijn portefeuille de markt voor cryptocurrency betreden.
US Bancorp, bijvoorbeeld, een op vier na grootste Amerikaanse bank die actief is in de Verenigde Staten, Canada en Mexico, begon enkele maanden voordat Bitcoin in oktober 2021 zijn hoogste punt ooit van $ 69.000 bereikte, een bewaarservice voor cryptocurrency aan te bieden voor zijn institutionele beleggingsbeheerders.
Bovendien kondigde Bank of America in oktober 2021 de oprichting aan van een onderzoeksprogramma voor cryptovaluta, waarbij werd opgemerkt dat de institutionele belangstelling toenam.
BNY Mellon maakte de verrassende aankondiging dat het enkele maanden eerder Bitcoin en andere cryptocurrencies zou opslaan, overdragen en uitgeven voor zijn vermogensbeheerklanten.
Aankondiging van de oprichting van de BNY Mellon Digital Assets-eenheid – Een team dat zich toelegt op het bouwen van het eerste multi-asset custody- en administratieplatform voor traditionele en digitale activa, waaronder #cryptocurrencies. https://t.co/aZ7wMfAXqg pic.twitter.com/L54TFVpJNv
— BNY Mellon (@BNYMellon) 11 februari 2021
Greg Waisman, mede-oprichter en chief operating officer van crypto-portemonneeservice Mercuryo:
“De Nubank-investering kan worden bestempeld als Buffett’s manier om de fintech/crypto-wereld te ondersteunen zonder zijn kritiek op het verleden terug te nemen. Zelfs een indirecte blootstelling zal ongetwijfeld het positieve sentiment vergroten dat meer investeerders de ruimte in kan duwen.”
