De erkenning door Rusland van de DLPR leidde tot wereldwijde opschudding en de eerste ronde van sancties als gevolg. De Russische markten zijn gesloten vanwege een nationale feestdag, maar offshore-handel toont aan dat de USD-schuld van het land afneemt. Bekijk hoe de markten van andere landen hebben gereageerd op de recente gebeurtenissen in Oekraïne.
Rusland heeft overeenkomsten gesloten over sociale, economische en militaire samenwerking met de Volksrepublieken van Donetsk en Lugansk (DLPR), die het erkent als afzonderlijke republieken in het oosten van Oekraïne.
Om een ”externe militaire dreiging” het hoofd te bieden, kan Rusland troepen naar naburige landen sturen. Rusland heeft goede hoop dat de situatie in de oostelijke regio’s van Oekraïne, Donetsk en Loehansk, diplomatiek kan worden opgelost. OVSE-beoordelingen geven aan dat er meerdere schendingen van het staakt-het-vuren hebben plaatsgevonden langs de DLPR en de door Oekraïne gecontroleerde grenzen.
Deze wetgeving zou de Amerikaanse regering in staat stellen sancties op te heffen tegen maximaal 12 Russische financiële instellingen in het geval van verdere escalatie.
Beurs stort in
Sinds het uitbreken van de wereldwijde pandemie in maart 2020 heeft de London Stock Exchange haar grootste wekelijkse verliezen geleden sinds beleggers gealarmeerd werden door de uitbreiding van de oorlog in Oekraïne.
FTSE 100 daalde meer dan 250 punten op één dag, waardoor het wekelijkse verlies op 6,7 procent kwam, na meldingen van een brand en Russische inbeslagname van de Oekraïense kerncentrale Zaporozhye. Het is vermeldenswaard dat het aantal investeerders dat begon handelsindexen aanzienlijk gestegen, aangezien de prijzen van indices de laatste tijd zijn gedaald. In een interview met de BBC beschreef de president van de Wereldbank, David Malpass, het conflict als een economische ‘catastrofe’. Bovendien zagen valuta- en grondstoffenmarkten tekenen van onrust, waarbij beleggers op de vlucht sloegen voor de veiligheid van de Amerikaanse dollar en een tien jaar hoge prijs voor ruwe olie.
De groothandelsprijzen voor gas in zowel de EU als het Verenigd Koninkrijk bereikten tegelijkertijd een recordhoogte. Een recordhoogte van 500 p per therm werd ooit bereikt in de UK National Balancing Point (NBP)-benchmark tijdens een langdurige piek die leidde tot de ondergang van veel residentiële gasleveranciers.
De FTSE 100-index in Londen daalde 251 punten, ofwel 3,5%, tot 6.998. De Europese aandelenmarkten kelderden met meer dan 4%, waarbij de Dax in Frankfurt tot het laagste niveau sinds eind 2020 daalde en de Italiaanse index met 6,2% daalde tot het laagste niveau in meer dan een jaar. De Euro Stoxx 600-index zakte naar het laagste niveau in een jaar.
Liam Peach, expert op het gebied van opkomende markten van Capital Economics, zei: “Rusland is afgegleden in anarchie en we zullen volgende week een beter idee hebben van het effect van sancties op de economie. De terugbetaling van maandag op obligaties in dollars door Gazprom is een test voor het vermogen van de Russische regering (en de aan de overheid gelieerde ondernemingen) om buitenlandse schulden te betalen; terwijl de inflatiecijfers van deze week naar verwachting zullen aantonen dat de daling van de roebel de inflatie begint op te drijven.”
Aangezien de prijs van Brent-olie op een gegeven moment 120 dollar per vat bedroeg, is het vermeldenswaard dat mijnbouw- en energieaandelen hebben geprofiteerd van de stijging van de grondstoffenprijzen. Ruwe olie sloot de week af op $115 per vat, na een stijging van $25 in de voorgaande maand. Een hoogste punt in de tarweprijzen in 14 jaar en een hoogste punt in de graanprijzen in acht jaar.
Na meer dan een week waarin het Russische leger Oekraïne binnenviel, zeggen analisten dat het economische isolement van Rusland de kans op een recessie in de Verenigde Staten en Europa heeft vergroot.
Naast dat op Wall Street werd het laatste niet-agrarische loonlijstrapport, dat vorige maand een substantiële toename van het aantal banen en een significante daling van de werkloosheid tot 3,8 procent liet zien, overschaduwd door de angst voor Oekraïne.
Digitale valuta versnellen
Larry Fink, CEO van BlackRock Inc. (BLK.N), waarschuwde dat de oorlog tussen Rusland en Oekraïne het gebruik van digitale valuta als middel om internationale transacties af te handelen zou kunnen versnellen, waardoor de globalisering van de afgelopen drie decennia op zijn kop zou worden gezet.
Een brief die Fink aan aandeelhouders van ‘s werelds grootste vermogensbeheerder stuurde, zei dat het conflict landen zal dwingen hun valutaafhankelijkheid te heroverwegen en dat BlackRock digitale valuta en stablecoins verkent vanwege de stijgende vraag van klanten.
Hoewel het witwassen van geld en corruptie kunnen worden verminderd door een goed ontworpen wereldwijd digitaal betalingssysteem, kan het ook de internationale handel verbeteren, voegde hij eraan toe.
Toen Fink in mei vorig jaar de bezorgdheid over de volatiliteit benadrukte en verklaarde dat het te vroeg was om te beslissen of cryptocurrencies slechts speculatieve handelsinstrumenten waren, leek het een heel andere toon te hebben.
Het conflict tussen Rusland en Oekraïne maakt een einde aan 30 jaar globaliseringsdruk, zegt voorzitter en CEO van $ 10 biljoen vermogensbeheer in een brief.
“Onze klanten en werknemers behoren tot de vele mensen met wie ik heb gesproken over hoe we kunnen voorkomen dat er de afgelopen weken geld naar Rusland gaat. Onze fiduciaire verplichting is als volgt gedefinieerd, voelen we ” – zei Fink.
Begin oktober was de totale klantenblootstelling van BlackRock Inc. in Rusland gedaald tot minder dan een miljard dollar van 18 miljard dollar vóór de Russische invasie van Oekraïne, volgens informatie die deze maand door vermogensbeheer is verstrekt.