Credit Suisse, een van de grootste financiële instellingen ter wereld, heeft CHF 50 miljard ($ 53,7 miljard) geleend van de Zwitserse Nationale Bank voorzien “doortastend optreden om de liquiditeit preventief te versterken”. Het zei ook dat het miljarden dollars van zijn eigen schuld had teruggekocht om zijn verplichtingen en rentebetalingen te beheren.
Naar aanleiding van dit nieuws daalden de aandelen van de op een na grootste geldschieter van het land woensdag met maar liefst 30%, waardoor ook Aziatische aandelen fors daalden. De markten herstelden zich echter na de actie van Credit Suisse om beleggers gerust te stellen. Credit Suisse heeft het de afgelopen jaren moeilijk gehad na een reeks misstappen en naleving van het faillissement van de Zwitserse bank, waardoor klanten vorig jaar CHF 123 miljard ($ 133 miljard) van de bank moesten opnemen.
Het besluit om geld te lenen van de Zwitserse Nationale Bank maakte deel uit van de inspanningen van de financiële instelling om het vertrouwen in haar activiteiten te herstellen direct na het faillissement van de Zwitserse bank. De Zwitserse autoriteiten zeiden in een gezamenlijke verklaring met de Zwitserse toezichthouder op de financiële markt, FINMA, dat Credit Suisse de “strenge kapitaal- en liquiditeitseisen” opgelegd aan banken die belangrijk zijn voor het bredere financiële systeem. Bovendien kocht Credit Suisse miljarden dollars van zijn eigen schuld terug om zijn verplichtingen en rentebetalingen te beheren.
De signalen van het faillissement van Swissbank
De grootste aandeelhouder van Credit Suisse, de Saoedische Nationale Bank, heeft geweigerd zijn belang in de bank te vergroten, na een kapitaalverhoging afgelopen najaar. De voorzitter van de Saoedische Nationale Bank, Ammar Al Khudairy, zei dat de bank haar belang niet zou verhogen vanwege regelgevende en wettelijke redenen, daarbij verwijzend naar het feit dat “we zijn niet geneigd om in een nieuw reguleringsregime te stappen”.
Dit kan leiden tot bezorgdheid dat de financiële instelling in 2023 mogelijk niet langer genoeg kapitaal heeft om verliezen op te vangen, vooral omdat haar financieringskosten onbetaalbaar worden. Om de uitstroom van klanten in te dammen en de zorgen van aanbieders van wholesalefinanciering weg te nemen, menen sommigen dat de financiële instelling nog een claimemissie nodig heeft. Als alternatief kan het nodig zijn om uit elkaar te gaan met de gezonde bedrijven die worden verkocht of afzonderlijk worden vermeld.
Het faillissement van Swissbank is een wereldwijde zorg
De problemen waarmee Credit Suisse wordt geconfronteerd, zijn bekend, maar de omvang en meerdere dochterondernemingen buiten Zwitserland, waaronder de VS, kunnen een veel grotere potentiële hoofdpijn veroorzaken. De problemen van de financiële instelling zijn dus niet alleen een Zwitsers probleem, maar een wereldwijd probleem.
Na het nieuws bereikten de kosten van het kopen van een verzekering tegen het risico van een faillissement van Credit Suisse een nieuw record, en dit resulteerde in een daling van andere Europese bankaandelen, zoals BNP Paribas, Societe Generale, Commerzbank en Deutsche Bank. Dat hebben twee toezichthoudende bronnen aan Reuters verteld dat de De ECB had contact opgenomen met banken om hen te ondervragen over hun blootstelling aan Credit Suisse.
Is dit 2008 weer helemaal voorbij?
Bezorgdheid over Credit Suisse is ontstaan na de recente instortingen van andere financiële instellingen zoals Silvergate, SVB en Signature. Hoewel de problemen van Credit Suisse niet nieuw zijn en onrust hebben veroorzaakt onder investeerders en hebben geleid tot het vertrek van klanten, de situatie is uniek voor de bank. Vermogende klanten en bedrijven halen al maanden geld op, wat vorig jaar tot een aanzienlijke uitstroom leidde.
Het is onduidelijk of de daling de koers van het aandeel heeft geleid tot een verdere toename van het aantal terugtrekkingen door klanten. Sommige beleggers maken zich ook zorgen over ongerealiseerde verliezen in de beleggingsportefeuilles van Europese banken. Om investeerders gerust te stellen, verklaarde de voorzitter van Credit Suisse dat de bank geen overheidssteun nodig heeft en een sterke balans heeft, en dat de bank naar verluidt een beroep heeft gedaan op publieke steun van Finma en de Zwitserse Nationale Bank om het vertrouwen van investeerders te versterken.
Source: Credit Suisse leent miljarden: is de Zwitserse bank failliet?
