Uren na het FTX-bankrun-incident hebben we vernomen dat Binance FTX koopt. ‘S Werelds twee grootste cryptocurrency-uitwisselingen, Binance en FTX, zeiden dinsdag dat ze een intentieverklaring hadden ondertekend om te fuseren, wat een onverwachte wending gaf aan de wekenlange openbare strijd die ervoor zorgde dat talloze digitale activa op de dag vielen.
Binance koopt FTX
De overeenkomst volgt op een maandenlange ruzie op sociale media tussen Binance-CEO Changpeng Zhao en FTX-oprichter Sam Bankman-Fried die eerder deze week een kookpunt bereikte.
Zhao beweerde dat Binance FTX koopt na een verzoek om hulp van de drie jaar oude beurs FTX.
“Om gebruikers te beschermen, hebben we een niet-bindende LOI ondertekend, met de bedoeling om FTX te verwerven en de liquiditeitscrisis volledig te dekken. We zullen de komende dagen een volledige DD uitvoeren’, zei hij in een tweet.
CZ, ook bekend als Zhao, waarschuwde dat “Binance de vrijheid heeft om op elk moment uit de deal te stappen.” Bankman-Fried, of SBF zoals velen naar hem verwijzen, verklaarde echter dat “het belangrijkste is dat klanten worden beschermd.”
De eerste investeerder in FTX was Binance, de grootste cryptocurrency-uitwisseling ter wereld, maar naarmate het jongere bedrijf meer en meer grip kreeg, begon hun partnerschap te verslechteren. De bedrijven hebben de financiële details van de deal niet gepubliceerd. Het is echter waarschijnlijk niet geweldig of verschrikkelijk voor FTX-investeerders, aangezien het bedrijf eerder dit jaar tijdens een financieringsronde werd gewaardeerd op $ 32 miljard.
Het sluiten van de transactie kan de aandacht van de toezichthouder trekken.
De relatie tussen de twee miljardairs, die al een tijdje beledigingen verhandelen, bereikte eerder deze week een historisch dieptepunt toen Zhao aankondigde dat Binance de FTT-tokens verkocht die het had gekocht als onderdeel van zijn exit uit de FTX-beurs vorig jaar.
Zhao bevestigde het idee dat het bedrijf zijn FTT-activa verkocht als “risicobeheer na de exit” en gaf enige geldigheid aan de precaire financiële situatie van Alameda Research. Alameda en Bankman-Fried hadden deze zorgen eerder weerlegd.
Alameda, een handels- en marktmakend bedrijf dat op zijn minst enige blootstelling heeft aan de FTT-tokens, werd ook gelanceerd door Bankman-Fried. Volgens het handelsperspectief van Binance daalde het FTT-token van $ 25,47 eerder op dinsdag naar zo laag als $ 14,32 toen beleggers de hoop verloren. (Het token daalde tot slechts $ 2,51 uur nadat het nieuws opdook voordat het een kleine comeback maakte.)
Onderzoeksbureau Bernstein stelde in een rapport aan klanten eerder op dinsdag voor dat FTX Alameda zou sluiten vanwege de verwachte risico’s.
“Binance is de directe trigger, maar FTX zou zijn relatie met Alameda moeten oplossen. FTX kan haar bestaande eigendomsstructuur met Alameda niet voortzetten. FTX moet zichzelf volledig afschermen en mogelijk de handelsactiviteiten van Alameda propageren. Stel dat de handelsactiviteiten van Alameda invloed hebben op het klantenvertrouwen van FTX (perceptie van handel van Alameda tegen gebruikers op FTX en de staat van financiën van Alameda). In dat geval zijn er meer nadelen aan het runnen van Alameda dan anders’, legt een Bernstein-analist uit in de notitie.
Binance koopt FTX, en dit was “een gebruikersgerichte ontwikkeling die de hele industrie ten goede komt”, zei Bankman-Fried dinsdag in een tweet, eraan toevoegend dat hij zijn “grote dank” aan Zhao en Binance wilde uitspreken.
“CZ heeft ongelooflijk veel werk verzet en zal dat blijven doen door het wereldwijde crypto-ecosysteem uit te bouwen en een vrijere economische wereld te creëren”, vertelde Bankman-Fried in een tweet.
Volgens hem streeft FTX ernaar om de achterstand van opnames weg te werken. “Dit zal liquiditeitsproblemen oplossen; alle activa worden 1:1 gedekt. Dit is een van de belangrijkste redenen waarom we Binance hebben gevraagd om binnen te komen. Het kan even duren voordat het is opgelost, enz. – daarvoor bieden we onze excuses aan,” zei hij.
De meest waardevolle cryptocurrency-uitwisseling ter wereld is Binance, met een waarde van bijna $ 300 miljard. In de meest recente investeringsronde (een Series C) in januari van dit jaar werd FTX gewaardeerd op $ 32 miljard. Talloze investeerders hebben het bedrijf ondersteund, waaronder Sequoia, BlackRock, Tiger Global, Paradigm, Thoma Bravo, SoftBank, Ribbit Capital, Insight Partners, Lightspeed Venture Partners, Altimeter Capital, Coinbase Ventures, Sino Global, Bond en Iconiq Growth. Volgens Web3-signaleneen cryptocurrency-dealbook, hebben FTX en zijn Amerikaanse FTX-dochteronderneming meer dan $ 2,2 miljard opgehaald in de loop van talrijke investeringsrondes.
Het bedrijfsleven was verbluft door de aankondiging van dinsdag, net als de cryptocurrency-gemeenschap, die dit jaar gewend is geraakt aan onvoorspelbare gebeurtenissen. Na begin dit jaar een aantal bedrijven te hebben gekocht, werd Bankman-Fried geprezen als de redding van de crypto-industrie. Volgens Web3 Signal is FTX Ventures, de ventures-divisie van de cryptocurrency-uitwisseling, een belangrijke investeerder in tal van crypto-bedrijven, waaronder Aptos Labs, Messari, Sky Mavis, LayerZero, YugaLabs en 1inch Network.
Voordat hij Binance benaderde, probeerde Bankman-Fried naar verluidt meer geld van investeerders te verzamelen, volgens een bron met kennis van de situatie. Volgens Axiosheeft de beslissing verschillende huidige investeerders opgeschrikt.
FTX-investeerder vertelt me dat het bedrijf hen nog geen informatie over de deal heeft gestuurd. Hij zegt dat hij alleen weet wat hij op Twitter ziet.
— Dan Primack (@danprimack) 8 november 2022
Veel bedrijven hebben het moeilijk als gevolg van het incident van deze week. In tegenstelling tot Coinbase, een cryptocurrency-uitwisseling, daalden de aandelen van door Bankman-Fried gesteunde Robinhood met ongeveer 20% vanaf het moment van publicatie.
Coinbase vertelde investeerders dat het geen blootstelling heeft aan de FTT-tokens en “zeer minimale” blootstelling aan FTX in een verklaring na de Binance-FTX-overeenkomst en de bijbehorende ineenstorting van de cryptocurrency-waarden.
“Momenteel hebben we $15 miljoen aan deposito’s op FTX om de bedrijfsvoering en klanttransacties te vergemakkelijken. We hebben geen blootstelling aan Alameda Research en we hebben geen leningen aan FTX. Ten tweede hebben we, als beursgenoteerd bedrijf in de VS, ons bedrijf ook zo opgebouwd dat we transparant kunnen zijn over onze staat van dienst, de sterkte van onze balans, en effectief en prudent de risico’s voor onze klanten en onszelf kunnen beheren,” Alesia Haas, de CFO van Coinbase, schreef in een blogpost.
